Kockázat elutasítás többforrású kockázat esetében
Absztrakt
A kockázat elutasító döntéshozó bármely két független kockázatos eszközt nemkívánatosnak tekint. Fontos elméleti és gyakorlati szempontból is az a kérdés, hogy ha a kockázat elutasító döntéshozó már rendelkezik egy kockázatos eszközzel, akkor módosítja-e a portfólióját egy másik szintén kockázatos eszközzel? Ha a válasz tagadó, akkor a döntéshozó megfelelő kockázat elutasítási attitűddel rendelkezik. A dolgozatban a megfelelő kockázat elutasítás elégséges feltételeit állapítjuk meg a kockázatot képviselő valószínűségi változók momemtumaira és a hasznossági függvény magasabb rendű deriváltjaira kirótt feltételekkel. Bemutatunk továbbá két példát a megfelelőséget nem mutató hasznossági függvényekre. A megfelelő kockázat elutasítás fontos gyakorlati következményekkel jár, mivel biztosítja például, hogy a biztosítások és más fedezeti műveletek iránti kereslet nem csökken a kockázati tényezők számának növekedtével.
