Árfolyamingadozások vizsgálata szimmetrikus stabil modellben

Absztrakt

Dolgozatomban a Budapesti Értéktőzsde vezető papírjainak árfolyam ingadozásait vizsgálom a naponkénti logaritmikus hozamok eloszlásának alapján. Vizsgálatomban a napi hozamokat függetlennek és szimmetrikus stabil eloszlásúnak feltételeztem. Bemutatok egy robusztus statisztikai eljárást, amellyel a stabil paraméterek (alak-, skála-, és helyparaméter) együttesen becsülhetők. Az eljárás jó statisztikai és numerikus tulajdonságokkal rendelkezik, továbbá könnyen alkalmazható. A szimmetrikus stabil modellből kiindulva becsültem a hozamok eloszlásának paramétereit és hipotézis vizsgálattal ellenőriztem az illeszkedést a stabil és a normális eloszláshoz. A becsült paraméterek
segítségével meghatározásra kerültek az árfolyamokra vonatkozó konfidencia intervallumok.